استثمار البنوك

تقوم البنوك الاستثمارية بتقديم الخدمات الاستثمارية جنبا الى جنب مع تقديم الخدمات البنكية الأخرى الاساسية. وتهدف خدمات الاستثمار البنكية هذه بشكل اساسي الأشخاص أصحاب الأرصدة المالية العالية. إذا كنت قد بدأت للتو في الاستثمار، فقد لا يخبرك البنك الذي كنت تتعامل معه لتقديم هذه الخدمات الاستثمارية، ولكن من الجيد أنه بإمكانك أن تستفيد منها.

تعتبر الاستثمارات التي تقوم بها البنوك كخدمات مالية تعمل كوسيط محلي في المعاملات المالية الكبيرة والمعقدة. وعادة ما يشارك بنك الاستثمار عندما تقوم شركة جديدة لإطلاق طرح عام أولي او عندما تندمج هذه الشركة مع شركة اخرى. كما أن لها دورها كوسيط أو مستشار مالي للعملاء المؤسسيين الكبار كما يحدث في صناديق التقاعد.

تقدم البنوك الاستثمارية عدة خدمات اساسية في مجال الاستثمار والاعمال، وأيضا قد يقدم الاكتتاب في إطلاق الأسهم الجديدة، وقد يتعامل مع عمليات الاندماج والاستحواذ التي تحصل بين الشركات، والعمل كمستشار او وسيط مالي. وتشمل الأدوار الأخرى لمصارف الاستثمار الخبرة في إدارة الأصول لصناديق الاستثمار الكبيرة المتنوعة وإدارة الأموال الشخصية للأفراد ذوي الأرصدة المالية العالية.

بنوك الاستثمار تعمل كوسيط بين الشركات والأسواق المالية. بمعنى أن بنك الاستثمار يساعد الشركات على إحداث أسهم جديدة في الاكتتابات العامة وتعمل على عرض الأسهم الإضافي الاخرى. كما يقومون بخدمات التمويلية للديون الى الشركات من خلال إيجاد المستثمرين على مدى كبير للسندات التي تخص هذه الشركات.

يبدأ الدور الاستشاري للبنوك الاستثمارية عن طريق تقديمها الخدمات الاستشارية ما قبل الاكتتابات العامة ويستمر بعد التوزيع في الأوراق المالية.

البنوك الاستثمارية مسؤولة عن فحص الداتا المالية للشركات للاطمئنان من سلامتها وبث نشرة الإصدارات التي تصف العرض بالتفاصيل الدقيقة للعملاء من قبل أن تصبح الأوراق المالية معروضة للشراء.

يشمل مستثمرون البنوك الاستثمارية صناديق التقاعد والشركات والحكومات وصناديق التحوط والمؤسسات المالية الأخرى.

فهم الخدمات المصرفية الاستثمارية

ما هو استثمار البنوك؟ وما هو الاستثمار المصرفي؟

الخدمات المصرفية الاستثمارية هي قسم محدد من الخدمات المصرفية المتعلقة بإنشاء رأس المال للشركات والحكومات والكيانات الأخرى.

تقوم البنوك الاستثمارية بتأمين سندات الدين والأسهم الجديدة لجميع أنواع الشركات، وتساعد في بيع الأوراق المالية، وتساعد على تسهيل عمليات الاندماج والاستحواذ، وإعادة التنظيم، وتداولات الوساطة لكل من المؤسسات والمستثمرين من القطاع الخاص. كما تقدم بنوك الاستثمار إرشادات للمصدرين فيما يتعلق بإصدار الأسهم وإيداعها.

المآخذ الرئيسية

تتعامل الخدمات المصرفية الاستثمارية بشكل أساسي مع إنشاء رأس المال للشركات والحكومات والكيانات الأخرى.

وتشمل الأنشطة المصرفية الاستثمارية الاكتتاب في سندات الدين والأسهم الجديدة لجميع أنواع الشركات، والمساعدة في بيع الأوراق المالية، والمساعدة في تسهيل عمليات الدمج والاستحواذ، وإعادة التنظيم، وتداولات الوساطة لكل من المؤسسات والمستثمرين من القطاع الخاص.

يساعد المصرفيون الاستثماريون الشركات والحكومات والمجموعات الأخرى على تخطيط وإدارة الجوانب المالية للمشاريع الكبيرة. العديد من الأنظمة المصرفية الاستثمارية الكبيرة تابعة لمؤسسات مصرفية أكبر أو شركات تابعة لها، وأصبح العديد منها أسماء مألوفة.

بشكل عام، تساعد البنوك الاستثمارية في المعاملات المالية الكبيرة والمعقدة. قد يقدمون المشورة بشأن مقدار قيمة الشركة وأفضل طريقة لهيكلة صفقة إذا كان عميل المصرفي الاستثماري يفكر في الاستحواذ أو الاندماج أو البيع. وقد يشمل أيضًا إصدار الأوراق المالية كوسيلة لجمع الأموال لمجموعات العملاء وإنشاء الوثائق اللازمة لهيئة الأوراق المالية والبورصة لكي تصبح الشركة عامة.

الخدمات المصرفية الاستثمارية

دور المصرفيين الاستثماريين

توظف البنوك الاستثمارية المصرفيين الاستثماريين الذين يساعدون الشركات والحكومات والمجموعات الأخرى على تخطيط وإدارة المشاريع الكبيرة. مما يوفر لعملائهم الوقت والمال من خلال تحديد المخاطر المرتبطة بالمشروع قبل أن يمضي العميل إلى الأمام.

من الناحية النظرية، المصرفيون الاستثماريون هم خبراء لديهم إصبعهم في نبض مناخ الاستثمار الحالي ، لذلك تلجأ الشركات والمؤسسات إلى البنوك الاستثمارية للحصول على المشورة بشأن أفضل السبل لتخطيط تنميتها ، حيث يمكن لمصرفيي الاستثمار تكييف توصياتهم وفقًا للحالة الحالية والشؤون الاقتصادية.

بشكل أساسي، تعمل البنوك الاستثمارية كوسطاء بين الشركة والمستثمرين عندما تريد الشركة إصدار أسهم أو سندات. يساعد البنك الاستثماري في تسعير الأدوات المالية لزيادة الإيرادات إلى الحد الأقصى وتلبية المتطلبات التنظيمية.

في كثير من الأحيان، عندما تحتفظ الشركة بطرحها العام الأولي، يقوم البنك الاستثماري بشراء كل أو جزء كبير من أسهم الشركة مباشرة من الشركة. بعد ذلك، وكوكيل للشركة التي تمتلك الاكتتاب العام، سيقوم البنك الاستثماري ببيع الأسهم في السوق. هذا يجعل الأمور أسهل بالنسبة للشركة نفسها، حيث أنها تتعاقد بشكل فعال على الاكتتاب العام مع البنك الاستثماري.

علاوة على ذلك، فإن البنك الاستثماري سيحقق ربحًا، لأنه سيقيم أسهمه عمومًا بسعر مرتفع من السعر الذي دفعه في البداية. عند القيام بذلك، فإنه يأخذ أيضًا قدرًا كبيرًا من المخاطر. على الرغم من أن المحللين ذوي الخبرة يستخدمون خبراتهم لتسعير السهم بدقة قدر المستطاع، إلا أن البنك الاستثماري يمكن أن يخسر المال في الصفقة إذا اتضح أنه قد بالغ في تقييم السهم، كما في هذه الحالة، غالبًا ما يتعين عليه بيع السهم بسعر أقل مما دفعته في البداية.

مثال على الخدمات المصرفية الاستثمارية

لنفترض أن شركة تقوم بتوريد الدهانات والأجهزة الأخرى تريد طرحها للجمهور. أحمد هو المالك، وهو على اتصال بحسن، مصرفي استثماري يعمل لصالح شركة مصرفية استثمارية أكبر. أبرم احمد وحسن صفقة حيث وافق حسن (نيابة عن شركته) على شراء 100000 سهم من شركة الدهان للاكتتاب العام للشركة بسعر 24 ريالاً للسهم الواحد. وهو السعر الذي وصل به محللو البنك الاستثماري بعد دراسة متأنية.

يدفع البنك الاستثماري 2.4 مليون ريال مقابل 100000 سهم. وبعد تقديم الأوراق المناسبة، يبدأ في بيع السهم مقابل 26 ريالًا للسهم الواحد. ومع ذلك، فإن البنك الاستثماري غير قادر على بيع أكثر من 20٪ من الأسهم بهذا السعر ويضطر إلى خفض السعر إلى 23 ريالاً للسهم من أجل بيع الأسهم المتبقية.

بالنسبة لصفقة الاكتتاب العام مع شركة الدهانات. حقق البنك الاستثماري 2.36 مليون ريال [(20.000 × 26 ريال) + (80.000 × 23 ريال) = 520.000 ريال + 1.840.000 ريال = 2.360.000 ريال]. بعبارة أخرى، خسرت شركة حسن 40 ألف ريال في الصفقة لأنها بالغت في تقدير شركة الدهانات.

غالبًا ما تتنافس البنوك الاستثمارية مع بعضها البعض لتأمين مشاريع الاكتتاب العام. مما قد يجبرها على زيادة السعر الذي ترغب في دفعه لتأمين الصفقة مع الشركة التي ستطرح للاكتتاب العام. إذا كانت المنافسة شرسة بشكل خاص. فقد يؤدي ذلك إلى توجيه ضربة كبيرة إلى صافي أرباح البنك الاستثماري.

ومع ذلك، في أغلب الأحيان، سيكون هناك أكثر من بنك استثماري واحد يتكفل بهذه الطريقة، وليس ورقة واحدة فقط. في حين أن هذا يعني أن كل بنك استثماري لديه القليل من المكاسب، إلا أنه يعني أيضًا أن كل بنك سيقلل من المخاطر.